TFI a ETF: Różnice, Zalety i Wady.

Inwestowanie jest obecnie dostępne nie tylko dla osób, które dysponują dużymi zasobami wiedzy i kapitału. Dwie atrakcyjne opcje, z których mogą korzystać zarówno doświadczeni, jak i początkujący inwestorzy to fundusze inwestycyjne i ETF-y (Exchange Traded Funds).

Choć na pierwszy rzut oka te dwie formy inwestowania są do siebie podobne, to różnią się między sobą pod względem strategii inwestowania i kosztów. Fundusze inwestycyjne i ETF-y mają swoje unikalne zalety i wady, które mogą wpłynąć na decyzje inwestorów w zależności od ich celów czy profilu ryzyka.

Sprawdź, jakie są różnice między tymi instrumentami finansowymi i która z nich bardziej odpowiada Twoim oczekiwaniom.

Na czym polega inwestowanie w fundusze inwestycyjne?

Fundusze inwestycyjne to instrumenty zbiorowego inwestowania, które umożliwiają inwestorom lokowanie kapitału w szeroką gamę aktywów finansowych, do których zaliczamy akcje, obligacje, surowce, nieruchomości i instrumenty rynku pieniężnego.

Fundusze inwestycyjne reprezentują szereg strategii inwestycyjnych, które różnią się profilem ryzyka i są zarządzane przez profesjonalnych menadżerów (doradców inwestycyjnych) w ramach Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI).

Środki, które wpłacisz do wybranego funduszu, są przeliczane na jednostki funduszy (fundusz otwarty) lub certyfikaty (fundusz zamknięty) i lokowane w różnego rodzaju aktywa, w zależności od wybranej przez Ciebie strategii inwestycyjnej.

Inwestowanie w fundusze może przynieść inwestorom wiele korzyści, tj.:

1. Szeroka dywersyfikacja portfela inwestycyjnego - również sektorowa i geograficzna, która ogranicza ryzyka inwestowania w jedno aktywo lub jeden rynek.

2. Niewielkie, ale za to systematycznie wpłaty mogą wypracować w dłuższym terminie potencjalnie wysokie zyski, dzięki magii procenta składanego.

3. Dostęp do różnych rynków (np. rynki wschodzące) czy sektorów, które są z reguły niedostępne dla inwestora indywidualnego.

4. Formuła zbiorowego inwestowania zapewnia efekt skali, dzięki czemu koszty transakcyjne i operacyjne są niższe niż przy samodzielnym inwestowaniu.

5. Inwestorzy, którzy kupili jednostki funduszu inwestycyjnego, nie muszą angażować się w inwestycję, monitorować rynku, czy samodzielnie wybierać aktywa do portfela. Jest to zadanie doradców inwestycyjnych, którzy decydują o strukturze portfela i nadzorują inwestycję.

Inwestycja w fundusze inwestycyjne podobnie, jak każda inna forma lokowania kapitału wiąże się z ryzykiem utraty części kapitału. Ryzyk, które mogą mieć wpływ na wynik naszej inwestycji jest bardzo dużo. Są to m.in. ryzyko rynkowe, polityczne, kredytowe, operacyjne czy ryzyko stóp procentowych. Dywersyfikacja i profesjonalne zarządzanie mogą je ograniczyć, ale nie mogą go całkowicie wyeliminować.

Co to są ETF-y?

ETF-y to notowane na giełdzie fundusze, które śledzą przede wszystkim wyniki określonych indeksów, ale też różnych branż, sektorów gospodarki czy surowców.

Jest to produkt, który łączy w sobie cechy funduszy inwestycyjnych, takich jak dywersyfikacja i akcji, ponieważ ETF-y można kupować i sprzedawać na giełdzie, a ich cena może zmieniać się w ciągu dnia handlowego.

ETF to dobre rozwiązanie dla inwestorów pasywnych, którzy unikają dużego ryzyka i wysokich kosztów. Celem funduszy ETF jest bowiem replikacja (np. wybranego indeksu), a nie ściganie się z rynkiem, które może prowadzić do błędów i ryzykownych decyzji.

ETFy mają wiele atutów, które powodują, że warto zainteresować się tą formą lokowania kapitału:

1. Szeroka dywersyfikacja – kupując ETF, który naśladuje np. indeks S&P 500, DAX, czy WIG20, inwestujesz w odpowiednich proporcjach w każdą z akcji, która należy do indeksu. Trudno sobie natomiast wyobrazić, że samodzielnie kupujesz np. akcje 500 spółek, co w praktyce rzadko jest możliwe.

2. Zarządzanie pasywne i dywersyfikacja ograniczają ryzyko, które jest większe, gdy inwestujemy aktywnie i podejmujemy wiele decyzji.

3. Niższe opłaty za zarządzanie, dzięki czemu stopa zwrotu z inwestycji może być większa.

4. Duża płynność, ponieważ ETF-y można kupować i sprzedawać wielokrotnie w godzinach funkcjonowania giełdy.

5. Wybór wielu strategii inwestycyjnych zarówno tych bardziej agresywnych i ryzykownych, jak i tych o konserwatywnym profilu ryzyka.

Czy ETF-y nie mają wad? Nic podobnego! Nie ma (niestety) instrumentu finansowego bez wad i bez ryzyka. W przypadku ETF inwestorzy jako wadę wskazują to, że inwestując w ten instrument finansowy, nie zarobisz więcej, niż pozwoli Ci na to rynek i wybrany benchmark.

Fundusze inwestycyjne czy ETF-y – co je łączy?

ETF-y i fundusze inwestycyjne mają wiele różnić, ale też sporo je łączy, co może utrudnić wybór. Najważniejsze podobieństwa to:

1. ETF-y i fundusze inwestycyjne to koszyk wielu aktywów, które zapewniają odpowiedni poziom dywersyfikacji bez konieczności samodzielnego wyboru i zakupu poszczególnych instrumentów finansowych, surowców czy nieruchomości.

2. Inwestorzy, dzięki tym formom lokowania pieniędzy mają ułatwiony dostęp do rynków międzynarodowych, różnych branż i sektorów gospodarki.

3. ETF-y i fundusze wypłacają lub reinwestują dywidendy, co jest dodatkową korzyścią dla inwestorów.

4. Niezależnie od formy inwestycji, którą wybierzesz, konieczne jest odprowadzenie kapitału od zysków kapitałowych, jeżeli wynik inwestycji jest dodatni.

ETF- i fundusze inwestycyjne – najważniejsze różnice

Już wiesz, co łączy ETF i fundusze inwestycyjne. Nie wiesz, który produkt jest lepsze dla Ciebie? Sprawdź najważniejsze różnice:

1. Fundusze inwestycyjne oferują aktywne zarządzane. Zarządzający funduszem podejmuje decyzje inwestycyjne, których celem jest osiągnięcia lepszych wyników niż rynek.

2. ETF-y są z reguły zarządzane w sposób pasywny, a ich celem jest odwzorowanie wyników określonego indeksu, a nie jego pobicie. Replikacja indeksu nie wymaga aktywnego handlu i podejmowania wielu działań, co generuje mniejsze ryzyko.

3. ETF-y mogą być bardziej opłacalne (zwłaszcza w długim terminie) ze względu na niższe opłaty za zarządzanie, które wynikają z mniejszej aktywności zarządczej. Fundusze inwestycyjne oferują większy potencjał wzrostu dzięki aktywnemu zarządzaniu, ale za cenę wyższych kosztów.

4. ETF-y są bardziej płynnym instrumentem finansowym, ponieważ możesz handlować nimi, tak samo jak akcjami. Jednostki funduszy inwestycyjnych możesz umarzać raz dziennie.

ETF-y czy fundusze inwestycyjne? Którą opcję wybrać?

Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na to pytanie, ponieważ wybór jednej lub drugiej formy inwestowania zależy od Twoich celów inwestycyjnych, preferowanych sposobów inwestowania i Twojego profilu ryzyka. Inwestorzy, którzy chcą uniknąć wysokich kosztów, z dużym prawdopodobieństwem wybiorą fundusze ETF ze względu na niższe opłaty.

Ten produkt inwestycyjny jest też dobrym rozwiązaniem dla tych osób, które chcą inwestować samodzielnie na giełdzie i korzystać z opcji dla aktywnych traderów (day trading, ustawianie stop loss itd.).

Jeżeli bardziej odpowiada Ci profesjonalne i jednocześnie aktywne zarządzanie, fundusz inwestycyjny może być dobrym wyborem, zwłaszcza jeśli wierzysz, że zarządzający funduszem osiągną lepsze wyniki niż rynek.