CUSIP – Definicja & Znaczenie

CUSIP (Committee on Uniform Securities Identification Procedures) to 9-znakowy identyfikator alfanumeryczny używany głównie w USA i Kanadzie do jednoznacznego oznaczania papierów wartościowych (akcje, obligacje, fundusze itd.) w systemach danych rynkowych, obrocie i rozliczeniach.

Kluczowe informacje

• W skrócie: CUSIP to północnoamerykański 9-znakowy identyfikator papieru wartościowego.
• Dlaczego ważne: Usprawnia rozrachunek, zdarzenia korporacyjne, raportowanie i zgodność regulacyjną.
• Kontekst/zastosowanie: Obecny na potwierdzeniach transakcji, w wyciągach maklerskich, feedach danych i plikach depozytowych.
• Relacja z ISIN: Amerykański ISIN zawiera CUSIP jako swoją część krajową (NSIN).

Co to jest CUSIP?

CUSIP standaryzuje odniesienia do papierów w Ameryce Północnej, tak by każdy instrument miał jedno, spójne oznaczenie w różnych systemach i na wielu platformach obrotu. Obejmuje m.in. akcje, obligacje korporacyjne i municypalne, papiery rządowe, fundusze i produkty strukturyzowane.

Struktura CUSIP (9 znaków)

1. Emitent (pozycje 1–6): Kod identyfikujący emitenta.
2. Emisja/seria (pozycje 7–8): Kod konkretnej emisji/klasy.
3. Cyfra kontrolna (pozycja 9): Wyliczana algorytmem modulo 10 w celu wykrywania błędów.

Jak działa CUSIP

Przy nadaniu instrument otrzymuje CUSIP, który staje się głównym kluczem w systemach handlowych i rozrachunkowych w regionie. Dla notowań na wielu rynkach do tego samego CUSIP mapuje się różne tickery oraz kody MIC miejsc obrotu.

Obliczanie cyfry kontrolnej (zarys)

Zamień litery na liczby (A=10 … Z=35).
Zastosuj wagi 1,2,1,2,… dla pierwszych 8 znaków; gdy wynik mnożenia ≥10, zsumuj jego cyfry (np. 16→1+6=7).
Zsumuj wszystkie otrzymane cyfry.
Cyfra kontrolna = (10 − (Suma mod 10)) mod 10.

Przykład (tylko format)

Przykładowy CUSIP: 123456AB9

• 123456 = kod emitenta (przykład)
• AB = kod emisji/klasy (przykład)
• 9 = cyfra kontrolna z procesu modulo-10

Zalety i uwagi

Zalety

• Jednoznaczność operacyjna: Mniej rozbieżności przy rozrachunku i uzgodnieniach.
• Szeroka interoperacyjność: Spójność z danymi vendorów, regulatorów i infrastruktur post-trade.
• Szeroki zakres: Akcje, municypały, korporaty, rządowe, fundusze, strukturyzowane.

Uwagi

• Zasięg regionalny: Głównie Ameryka Płn.; globalnie standardem jest ISIN.
• Wiele linii notowań: Jeden CUSIP może mieć różne tickery/rynki-rozróżniaj je kodem MIC i walutą.
• Zmiany w cyklu życia: Fuzje, podziały i reorganizacje mogą skutkować zmianą/wycofaniem CUSIP-aktualizuj dane referencyjne.

Przykład zastosowania CUSIP

Spółka z USA ma akcje zwykłe i uprzywilejowane-każda klasa otrzymuje osobny CUSIP dla poprawnego rozrachunku, dywidend i komunikacji korporacyjnej. Hurtownie danych agregują pozycje po CUSIP, unikając podwójnego zliczania między giełdami i ATS.

Powiązane definicje

• ISIN (International Securities Identification Number) – globalny identyfikator; w USA zawiera CUSIP.
• SEDOL – brytyjski identyfikator stosowany na LSE; mapuje się do ISIN i często krzyżowo do CUSIP.
• MIC (Market Identifier Code) – kod miejsca obrotu, uzupełnia CUSIP/ISIN.
• LEI (Legal Entity Identifier) – identyfikator podmiotu/emitenta, a nie instrumentu.